Doba splatnosti

Doba splatnosti je časový interval, ve kterém má být závazek uhrazen. V obchodních vztazích určuje, do kdy musí odběratel zaplatit fakturu. U finančních nástrojů stanovuje, kdy věřitel obdrží zpět jistinu. Správné nastavení doby splatnosti ovlivňuje cash flow firmy, vztahy s partnery i náklady na financování.

Doba splatnosti v obchodních vztazích

Standardní splatnost faktur v Česku se pohybuje mezi 14 a 30 dny. Delší splatnosti (60, 90 dní) jsou běžné v některých odvětvích nebo u větších odběratelů s vyjednávací silou. Zákon o obchodních korporacích omezuje splatnost mezi podnikateli na maximálně 60 dní, pokud není delší splatnost výslovně sjednána a není hrubě nespravedlivá.

Pro dodavatele je kratší splatnost výhodnější – peníze máte k dispozici dříve, nižší riziko nezaplacení, lepší cash flow. Pro odběratele je delší splatnost výhodná – bezúročný úvěr od dodavatele, flexibilita v řízení hotovosti. Vyjednávání o splatnosti je běžnou součástí obchodních jednání.

Skonto za rychlou platbu je kompromisem. Nabídka typu „2 % sleva při platbě do 10 dnů, jinak splatnost 30 dnů” motivuje k dřívější platbě. Pro odběratele představuje 2 % za 20 dní efektivně 36 % p.a. výnos – často lepší než jakákoliv investice. Pro dodavatele je to náklad za rychlejší inkaso.

Penále za pozdní platbu je zákonným nástrojem. Od prvního dne prodlení vzniká nárok na zákonný úrok z prodlení. Navíc lze účtovat paušální částku 1 200 Kč jako náhradu nákladů spojených s vymáháním. V praxi firmy penále často neuplatňují, aby nenarušily vztah, ale mít ho ve smlouvě je standardní.

Řízení splatností pro zdravé cash flow

Asymetrie splatností je častým problémem. Firma platí dodavatelům za 14 dní, ale odběratelé platí za 60 dní. Tento nesoulad vytváří potřebu financování – musíte někde vzít peníze na překlenutí mezery. Snažte se sladit splatnosti nebo vyjednat lepší podmínky.

Sledování pohledávek po splatnosti je kritické. Čím déle pohledávka leží, tím nižší pravděpodobnost jejího zaplacení. Nastavte systém automatických upomínek – první den po splatnosti, týden po splatnosti, měsíc po splatnosti. Včasná reakce zvyšuje šanci na inkaso.

Prověřování bonity odběratelů před nastavením splatnosti předchází problémům. Novému zákazníkovi s nejasnou platební historií nabídněte platbu předem nebo krátkou splatnost. S prověřenými partnery můžete být flexibilnější.

Faktoring a forfaiting jsou nástroje pro urychlení inkasa. Faktoringová společnost odkoupí vaše pohledávky a vyplatí vám většinu hodnoty okamžitě. Zaplatíte poplatek, ale získáte cash flow. Vhodné pro firmy s dlouhými splatnostmi a potřebou hotovosti.

Doba splatnosti finančních nástrojů

U dluhopisů určuje splatnost délku investice a citlivost na úrokové sazby. Krátkodobé dluhopisy (do roku) jsou méně citlivé na změny sazeb, ale obvykle nesou nižší výnos. Dlouhodobé dluhopisy nabízejí vyšší výnos, ale vyšší cenovou volatilitu.

Termínované vklady mají pevně stanovenou splatnost, kdy můžete vybrat peníze bez sankce. Předčasný výběr obvykle znamená ztrátu nebo snížení úroku. Volte splatnost podle očekávané potřeby hotovosti.

Úvěry mají splatnost určující dobu splácení. Kratší splatnost znamená vyšší měsíční splátky, ale nižší celkové úrokové náklady. Delší splatnost snižuje měsíční zatížení, ale zvyšuje celkovou cenu úvěru.

Strategické aspekty řízení splatností

Vyjednávací pozice ovlivňuje dosažitelné podmínky. Velký odběratel si může diktovat dlouhé splatnosti, malý dodavatel musí akceptovat. Diverzifikace zákazníků a budování nezávislosti zlepšuje vyjednávací pozici.

Odvětvové standardy se liší. Ve stavebnictví jsou dlouhé splatnosti běžné, v e-commerce se platí okamžitě. Znalost standardů vašeho odvětví pomáhá nastavit realistická očekávání.

Ekonomický cyklus ovlivňuje platební morálku. V recesi se splatnosti natahují, pohledávky po splatnosti rostou. V expanzi platí odběratelé svižněji. Přizpůsobte řízení pohledávek aktuální situaci.

Dokumentace podmínek je důležitá. Splatnost by měla být jasně uvedena na faktuře i ve smlouvě. Nejasné podmínky komplikují vymáhání. Písemné potvrzení smluvních podmínek předchází sporům.

Klíčový faktor cash flow

Doba splatnosti přímo ovlivňuje, kdy máte peníze k dispozici. Aktivní řízení splatností – vyjednávání s partnery, sledování inkasa, případné využití finančních nástrojů – je základem zdravého cash flow. Nespoléhejte na to, že zákazníci zaplatí včas – mějte systém a buďte připraveni reagovat na zpoždění.