Tichý společník je osoba, která vloží do podnikání jiného podnikatele vklad výměnou za podíl na zisku, ale navenek nevystupuje a nepodílí se na řízení firmy. Jde o formu financování upravenou občanským zákoníkem, která kombinuje prvky investice a půjčky. Tichý společník nese riziko ztráty vkladu, ale jeho jméno se neobjevuje v obchodním rejstříku.
Podnikatel potřebuje kapitál, ale nechce přibírat společníka s hlasovacími právy nebo ztrácet kontrolu nad firmou. Zároveň banka nabízí nevýhodné podmínky nebo úvěr vůbec neposkytne. V takové situaci může být řešením tichý společník – investor, který poskytne peníze výměnou za podíl na zisku bez zasahování do rozhodování.
Z pohledu investora jde o příležitost zhodnotit kapitál v konkrétním podnikání, které zná nebo kterému věří. Na rozdíl od nákupu akcií na burze má tichý společník přímý vztah k podnikateli a může sjednat individuální podmínky. Na rozdíl od půjčky se jeho výnos odvíjí od úspěchu firmy – když firma vydělá, vydělá i on.
Tiché společenství vzniká smlouvou mezi podnikatelem a tichým společníkem. Zákon předepisuje písemnou formu. Smlouva musí obsahovat výši vkladu, způsob určení podílu na zisku a podmínky případného podílu na ztrátě. Vklad se stává majetkem podnikatele – tichý společník ho nemůže jednostranně odebrat.
Klíčovým bodem smlouvy je stanovení podílu na zisku. Může být určen jako procento ze zisku, jako fixní částka při dosažení určitého výsledku nebo kombinací obojího. Běžná praxe je podíl odpovídající poměru vkladu k celkovému kapitálu, ale strany se mohou dohodnout jinak. Důležité je jasně definovat, co se považuje za zisk – zda jde o účetní zisk, zisk před zdaněním nebo cashflow.
Podíl na ztrátě je ze zákona omezen výší vkladu. Tichý společník nemůže ztratit více, než vložil. Smlouva může podíl na ztrátě vyloučit úplně, což zvyšuje atraktivitu pro investora, ale snižuje jeho motivaci hlídat hospodaření. Pro podnikatele je rozhodnutí o podílu na ztrátě součástí vyjednávání podmínek.
Tichý společník má právo nahlížet do účetních záznamů a kontrolovat, zda podnikatel hospodaří řádně. Toto právo nelze smluvně vyloučit. V praxi to znamená, že podnikatel musí počítat s určitou mírou transparentnosti, i když tichý společník do řízení nezasahuje.
Tiché společenství může být sjednáno na dobu určitou nebo neurčitou. Při době neurčité může každá strana smlouvu vypovědět, obvykle s šestiměsíční výpovědní lhůtou ke konci účetního období. Při ukončení má tichý společník právo na vrácení vkladu, případně sníženého o podíl na ztrátě.
Z daňového hlediska je podíl na zisku vyplácený tichému společníkovi pro podnikatele daňově uznatelným nákladem, podobně jako úroky z úvěru. Pro tichého společníka jde o příjem z kapitálového majetku, který podléhá srážkové dani. Konkrétní daňový režim závisí na tom, zda je tichý společník fyzická nebo právnická osoba a zda je rezidentem.
V praxi se tiché společenství využívá především v menších firmách a rodinných podnicích. Rodiče mohou poskytnout dětem kapitál formou tichého vkladu, příbuzní nebo přátelé mohou podpořit začínající podnikatele. Výhodou je flexibilita podmínek a zachování kontroly na straně podnikatele.
Banky a úvěrové instituce tiché vklady obvykle hodnotí jako vlastní kapitál, což zlepšuje finanční ukazatele firmy. To může usnadnit získání dalšího financování. Před uzavřením smlouvy o tichém společenství je vhodné konzultovat strukturu s účetním a právníkem.
Pro podnikatele je hlavním rizikem závazek vyplácet podíl na zisku i v obdobích, kdy by peníze raději reinvestoval. Na rozdíl od vlastních společníků, kteří mohou rozhodnout o zadržení zisku, má tichý společník nárok na dohodnutý podíl. To může omezovat finanční flexibilitu.
Pro tichého společníka je rizikem ztráta vkladu. Na rozdíl od věřitele nemá žádné zajištění a v případě úpadku firmy stojí až za ostatními věřiteli. Investovat jako tichý společník dává smysl pouze tam, kde člověk důvěřuje podnikateli a rozumí jeho byznysu.
Tiché společenství není vhodné, pokud investor požaduje kontrolu nebo spolurozhodování. Pro takové situace je lepší stát se skutečným společníkem. Stejně tak nedává smysl, když podnikatel hledá jednorázovou půjčku s fixními splátkami – tam je klasický úvěr přímočařejší.
Pozor je třeba dát na formulaci smlouvy. Nejasně definované podmínky vedou ke sporům, zejména při určování zisku nebo při ukončení společenství. Investice času a peněz do kvalitní smlouvy se vyplatí oběma stranám.
Tiché společenství je flexibilní nástroj financování, který vyhovuje situacím, kde podnikatel chce kapitál bez ztráty kontroly a investor hledá přímou účast na konkrétním podnikání. Obě strany by měly jasně definovat očekávání, smluvně ošetřit všechny podstatné body a počítat s dlouhodobým vztahem založeným na důvěře.
« Zpátky na Slovník pojmůObjevili jste v článku nepřesnosti, nebo byste ho naopak chtěli doplnit? Napište mi!